메모리 3강, 2028년 이후 초대형 증설 본격화…HBM·차세대 DRAM 공급 확대 예고

AI 메모리 수요 대응 위해 주요 반도체 기업들 증설 로드맵 공개

마이크론, 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 선두 기업들이 2028년 이후를 겨냥한 대규모 생산능력 확대 계획을 잇달아 제시하고 있다. 인공지능(AI) 서버와 데이터센터 확산으로 메모리 수요가 빠르게 늘어나는 가운데, 이들 업체는 HBM(고대역폭메모리)과 첨단 DRAM 중심의 공급 확대에 초점을 맞추고 있다.

향후 몇 년간 신규 팹과 생산라인이 순차적으로 가동되면 시장에는 대규모 메모리 물량이 단계적으로 공급될 가능성이 크다. 다만 실제 증설 효과가 본격 반영되는 시점은 2027년부터 2030년 사이에 몰려 있어, 당장 수급 불균형이 빠르게 해소되기는 어렵다는 시각도 나온다.

지금은 공급보다 수요가 더 빠르다

현재 메모리 시장은 수요 우위 국면이 뚜렷하다. AI 인프라 확대가 예상보다 빠르게 진행되면서 서버용 메모리, 특히 HBM과 고성능 DRAM 확보 경쟁이 심화되고 있기 때문이다. 이에 따라 주요 업체들은 단순한 소규모 증설이 아니라, 장기적인 초대형 투자 계획을 통해 미래 수요를 선점하려는 움직임을 보이고 있다.

이번에 드러난 각사의 지역별 생산 계획을 보면, 앞으로 메모리 산업의 핵심 축이 어디에 배치될지 보다 선명해진다. 공통점은 분명하다. 투자의 중심이 HBM과 최첨단 DRAM으로 이동하고 있다는 점이다.

마이크론, 2028년 이후 공급 완화 기대…다만 변수는 남아

마이크론은 일본 히로시마 거점에서 2028년 하반기부터 장비 반입을 시작하고, 이를 바탕으로 첨단 DRAM과 HBM 생산을 추진할 계획이다. 같은 시기 싱가포르에서는 NAND 웨이퍼 생산도 예정돼 있다.

이와 함께 미국에서는 아이다호 지역이 2027~2028년, 뉴욕 거점이 2030년을 목표로 최첨단 DRAM 생산 체제를 갖출 전망이다. 회사 측은 2028년부터는 공급 상황이 다소 개선될 수 있다고 보고 있지만, 실제로 수요를 충분히 따라잡는 시점에 대해서는 여전히 불확실성이 존재한다는 입장이다.

삼성전자, 평택 P5 중심으로 대규모 증설 추진

삼성전자는 평택 캠퍼스를 중심으로 2028~2029년 첨단 DRAM과 HBM 생산 확대에 나설 계획이다. 또한 천안과 온양에서는 2027년 HBM 관련 장비 반입이 예정돼 있으며, 광주·호남 지역은 아직 구체적인 일정이 확정되지 않은 상태다.

특히 시장의 관심은 P5 1·2공장에 쏠린다. 해당 시설의 생산능력은 월 약 60만 장 수준으로 거론되는데, 이는 현재 삼성전자의 DRAM 생산능력인 약 65만 장에 거의 맞먹는 규모다. 다시 말해, 기존 능력에 버금가는 생산 여력이 추가되는 셈이어서 향후 시장 영향력이 상당할 것으로 보인다.

SK하이닉스, 2030년까지 생산능력 2배 확대 목표

SK하이닉스는 용인 1공장에서 2027년 클린룸 운영을 시작하고, 이곳에서 최첨단 DRAM과 HBM 생산을 준비하고 있다. 청주 M17 공장은 2029년부터 NAND 웨이퍼 생산에 들어갈 예정이며, 호남 지역 거점은 생산 품목과 시점 모두 아직 공개되지 않았다.

회사가 제시한 중장기 목표는 더욱 공격적이다. 이번 투자 로드맵을 통해 2030년까지 웨이퍼 생산능력을 2배로 키우고, 2034년에는 3배 수준까지 확대하겠다는 전략을 세웠다.

관건은 공급 확대 시점과 AI 수요의 속도 차

세 기업의 계획을 종합하면, 대규모 신규 물량은 2028년 전후부터 순차적으로 시장에 반영될 가능성이 높다. 그러나 중요한 변수는 현재 폭증하는 수요와 실제 공급 확대가 체감되는 시점 사이의 간격이다.

• AI 투자 속도가 예상보다 더 빨라질 경우: 메모리 부족 현상이 더 오래 지속될 수 있다.
• 반대로 증설 물량이 특정 시점에 집중될 경우: 메모리 업황의 변동성이 커질 가능성이 있다.
• HBM과 첨단 DRAM 비중이 높아질수록: 일반 메모리와 고부가 메모리 간 수급 차별화도 심해질 수 있다.

향후 반도체 투자심리에도 영향 줄 변수

결국 메모리 업계의 초대형 증설은 단순한 생산 확대를 넘어, 향후 반도체 업황과 관련 자산 흐름을 좌우할 핵심 변수로 작용할 가능성이 크다. AI 시대의 핵심 부품인 HBM과 차세대 DRAM 공급이 언제, 얼마나 빠르게 늘어날지가 향후 시장 균형과 투자 심리에 중요한 기준점이 될 전망이다.

출처 :: https://www.coinddak.com/news/articleView.html?idxno=6721